추세의 사전적 정의는 “어떤 현상이 일정한 방향으로 나아가는 경향”이고 이를 주가의 흐름에도 적용할수 있습니다.
추세란?
어떤 회사가 향후 성장할것으로 기대해서 많은 사람들이 주식을 사고 소문이 나서 더 많은 사람들이 산다면 주식 가격은 한동안 계속 상승하는 방향으로 흐르고, 반대로 주식이 폭락할것이다라고 예측을하고 소문이나면 손해를 보기 싫은 많은 사람들이 주식을 처분하면서 주가는 일정기간 동안 계속 하락하게 될것입니다. 주식의 흐름도 이렇게 일정한 추세를 형성하며 이어집니다.
상승추세
사람들이 어떤 회사의 주식을 많이사면 가격은 오르고 더 많은 사람들이 사게되면 주식 가격은 계속 오르게 될것입니다.
이렇게 챠트에서 주식 가격이 올라가면 이를 상승추세라고 합니다.
상승추세선
위와 같이 주가의 저점끼리 연결하면 우상향으로 뻗어나가는 선을 상승추세선이라고 하며, 매도세보다 매수세가 강해지며 주가의 저점이 점점 높아지는 형태를 하게 됩니다.
추세선이란
이렇게 일정 기간 동안 주가의 각 저점, 고점을 두점이상 현결한 직선 또는 곡선으로 주가는 방향이 정해져서 추세가 형성이 되면 같은 방향으로 계속 움직인다는 주장을 전제로 합니다.
상승추세의 특징
상승추세의 기울기가 가파르고 변동 폭이 큰 경우 주가가 단기간에 많이 상승하는 것을 의미하고 하락 일수에 비해 상승 일수가 많을수록 더 강한 상승추세를 나타냅니다.
위 차트를 보면 상승세가 가파르고 긴 이후에 다소 하락하게 되는데 이때 하락세의 기울기는 약하고 짧습니다. 이후 다시 상승한다면 그 상승세가 어느정도는 지속하게 된다고 예측합니다. 그렇게 판단하는 이유는 주식 가격이 상승하면 이익을 남기려고 처분(익절)하려는 사람들이 있기 때문에 상승세는 다소 주춤하다가, 이후 다시 상승을 하는건 더 많은 사람들이 주식을 사기 때문에 상승세가 강하다고 판단하며 이는 일정기간 지속되는 패턴을 보입니다. 따라서 적절한 매수포인트는 추가로 상승을 하는것이 확인되는 시점(별표)입니다.
하락추세
상승추세의 반대상황으로 사람들은 주식 가격이 오를거라는 기대감보다 폭락으로 인해 자산을 잃을거라는 두려움이 크기 때문에 하락세가 더 강한 경향이 있습니다.
하락추세선
주가의 고점을 연결한 추세선이 우하향으로 뻗어나가는 경우. 매도세가 강해지며 주가의 고점이 점점 낮아집니다.
하락추세의 특징
위 차트에 대한 분석입니다. 주가는 힘을 받아 움직이는 방향으로 강한 흐름이 계속되므로, 하락세가 계속되는 와중이라면 상승세는 약할것이고, 다소 반등이 일어나도 주가가 추가로 하락한다면 당분간 하락추세가 계속될수 있습니다. 어느정도 손해를 감안하고서라도 더 큰 손실을 피하려면 매도포인트는 반등 후 추가로 하락세가 시작하는 시점이라고 볼수있습니다.
횡보(보합)
가격의 변화가 거의 없는 상황으로 매수와 매도가 활발하지 않으며 경우에 따라서는 기관 등이 다량의 자본력으로 장기간 조금씩 매입을 하는 경우도 있습니다. 이후 단기간에 주식가격을 올려서 개인 투자자들을 유혹해 참여하게 하는 전략으로 사용합니다.
혼조세
주가가 상승 중에 추세선 아래로 내려오면 상승세가 더이상 이어지지 않는 다고 볼수있고 반대의 상황이라면 하락세가 깨진것으로 볼수있습니다. 이렇게 추세가 바뀌는 경우 다른 추세가 정해질때까지 일정한 방향없이 등락을 거듭하는 흐름이 있는데, 이를 혼조세(Mixed wave)라고 합니다. 박스권이라고도 하며 이렇게 혼조세가 나타날 경우 향후의 방향을 예측할수 없으므로, 무리한 매매를 자제하고 정확한 신호가 올때까지 기다려야 합니다. 크게 네가지로 분류하며 각 상황 마다 그것이 어떤 신호인지 과거의 패턴을 기반으로 설명합니다.
1, 상승증 고점이 낮이지는 경우
상승이 최고조에 달하고 고점은 낮아지고 있지만 저점은 아직 낮아지지 않은 상황입니다. 주가가 고점을 찍고 하락한다면 우선 상승세가 꺾였을 확률을 높게 봅니다. 이렇게 하락할 경우 매수는 자제하는것이 좋고 이후의 흐름을 보며 진입 시기를 봐야합니다.
2, 상승중 저점이 낮아지는 경우
마지막 상승 후 하락세가 길어지고 저점이 낮아지는 상황으로 이후 다시 상승한다하더라도 그 힘이 약하거나 마지막 상승일 가능성이 있습니다. 특히 다시 강하게 상승하는 경우는 정상적인 거래에서는 잘 나타나지 않는 패턴이기 때문에(큰 자본이 유입되는 경우) 갑자기 매도세가 강해지면 더 크게 하락하거나 폭락할 가능성이 있습니다.
3, 하락중 고점이 높아짐
저점이 계속 낮아지며 하락세가 어느정도 지속되다가 고점이 높아지는 상황으로 향후 상승으로 전환될 것으로 예측할수 있습니다.
4, 하락중 저점이 높아짐
하락이 일정기간 지속되다가 저점이 높아지는 상황으로 새로운 상승추세로 볼수도 있지만, 인위적으로 대량의 매도세가 나온다면 추가로 하락할수도 있습니다. 혼조세는 더 다양한 패턴이 있지만, 위 네 가지가 대표적입니다.
고점과 저점이 동일한 추세
주가가 등락을 거듭하다가 주가가 일정하게 흐르는 시기가 있는데 이를 두가지 패턴으로 분석합니다.
1, 상승 중 고점이 동일하게 지속되는 경우
상승 이후 사고 파는 흐름이 팽팽하게 맞서다가 매수세의 흐름이 약해져서 이후 하락세로 전환할 가능성이 크다고 봅니다.
2, 하락 중에 저점이 동일하게 지속되는 경우
하락시에 반등을 받고 재하락시에 저점이 같다면 저점을 높이지 못한 것으로 상승 전환에 성공하지 못한것으로 보고 추가하락의 가능성을 더 높게 봅니다.
전환추세
추세가 바뀌는 시기와 과정을 미리 예측하기는 힘들지만 주식 움직임은 사람들의 심리와 연관되어 있으므로 몇가지 패턴은 어느정도 예측이 가능합니다.
상승중 급락(역V자)
위에서 상승파동이 강하고 약한 조정 이후에 다시 상승하면 상승세가 계속된다고 했는데, 이후 예상과 다르게 급락하면 새로운 하락세의 시작일수 있습니다. 하락폭과 기울기와 셀수록 그 가능성은 높아집니다. 이렇게 기존 추세와 다른 방향으로 강하게 움직이면 새로운 추세의 시작으로 볼 수 있습니다.
하락중 반등(V자)
하락세가 계속된다면 반등하려는 힘은 약할것입니다. 주식가격이 계속 하락하고 있는데 사려는 사람은 많지 않을것이기 때문입니다. 그런데 하락 중에 주가가 급등하는 경우는 새로운 상승세의 시작으로도 볼수있습니다. 이렇게 새로운 상승세라고 해서 바로 매수를 하는것은 위험하며, 이후 추가로 상승할 때가 매수시점이며 추가 상승이 강하게 일어나면 이후 더 큰 상승을 기대해볼수있습니다.
막판 급상승
상승 추세가 계속되면서 이전 상승에 비해 상승폭이 갑자기 높아지며 정점을 찍은 후 주가가 하락하는 경우가 있습니다.
이렇게 상승 중에 급등을 하는것은 특정 자금이 유입이 되어 주가를 높이는 것으로 가격을 인위적으로 올려서 처분후 이득을 취하는 경우라고 볼수있습니다. 주가가 상승을 한다면 그만큼 팔려고 하는 사람(매도세)도 많기 상승폭이 적어지고 추가 상승은 그만큼 어렵기 때문입니다. 많은 사람들이 참여해서 형성이되는게 주식시장이지만, 또한 이익을 보려는 다수의 심리를 역으로 이용하는 큰 자본세력도 있는걸 염두해둬야합니다. .
저점 상승(쌍바닥)
하락추세가 계속되다가 저점과 고점이 서서히 높아지는 상승추세가 계속되면 상승세는 더 강해집니다. 이렇게 주식가격이 상승하면 어느정도 수익을 보려는 사람들이 주식을 팔게되는데 그럼 주식가격은 다소 주춤하게 될것입니다. 그리고 저점과 고점이 다시 상승하면 상승추세가 더 강하다고 보고 이후 추가 상승을 예측할수 있기 때문에 매수 타이밍으로 볼수있습니다. 위 차트에서 두 저점은 상승하며 별표 표시 한곳이 매수를 고려할수 있는 지점입니다. 두개의 바닥이라고 하여 “쌍바닥”이라고도 합니다.
고점 하락 (쌍봉)
일정 기간 상승 후에 주가의 고점이 점점 낮아진다면 상승세가 깨지는 신호이고 이후 약간의 조정 혹은 반등 후 재차 무너진다면 추가하락을 예상할수 있으므로 매도포인트로 볼수있습니다. 이를 낮아지는 고점 두개를 비유해 “쌍봉으로 무너진다.”라고도 합니다.
하락후 횡보(하방 경직성)
고점에서 하락하다가 하락을 멈추고 일정기간 횡보한다면 이후 추가로 하락할 확률이 높습니다. 하락이 지속되면 손실을 피하려는 사람은 처분을 하고, 적정한 가격이라고 생각하고 이후 상승을 예상해 사려는 사람이 있다면 주가는 반등이 어느정도 나오기 마련인데, 계속 횡보한다는 뜻은 그만큼 매도세가 강하다는 뜻이기 때문입니다. 하락하다가 주가가 굳어져 “하방 경직성”이라고도 하는데 이후 추가하락률이 매우 높은 추세 중에 하나입니다.
상승 후 횡보
주가가 강하게 상승한다면 익절하려는 사람도 많기 떄문에 다소 하락세가 나오는게 정상이지만, 주가가 밀리지 않고 횡보한다면 시장의 상황이 좋거나, 다수의 자금이 유입되어 추가 상승의 가능성이 많다고 봅니다.
수렴형
고점과 저점의 폭이 점차줄어드는 형태를 말하며, 혼조세로 볼수도 있으며 이후 어느 방향으로 갈지 알수없기 때문에 확실한 추세가 정해질때까지 기다리는게 원칙입이며 특히 주가가 상승하거나 하락하다가 수렴하는 경우는 주가가 급변할 가능성이 크므로 급하게 진입하면 안됩니다.
다른 보조지표(이평선이나 저항선)와 함께 판단해야하지만 주가 하락 이후 고점과 저점을 서서히 높이면서 수렴하는 형태는 반등세가 약한 모습으로 주가가 한 단계 하락할 가능성이 있습니다.
이렇게 오늘은 추세와 추세선 그리고 다양한 추세의 종류에 대해 알아봤습니다. 추세선의 특징으로는 추세선의 길이가 길수록 신뢰도가 높으며, 강력한 추세가 형성되어 주가가 상승할때는 중간에 조정을 받더라도 다시 상승하고, 하락시에는 중간에 반등을 하더라도 다시 하락을 계속하는 패턴을 보입니다.
단점으로는 객관적인 명확한 기준이 없고 과거의 흐름을 분석한 후행성 지표에 가까우며 이를 바탕으로 주가 흐름을 예측하지만 추세선 만으로는 정확하게 판단하기 어렵고 거래량과 다른 보조지표 등 복합적인 정보를 바탕으로 분석해야 정확성이 높아집니다. 하지만 차트의 기술적분석에서 가장 기초가 되고 전체적인 흐름을 파악하는데 가장 중요한 지표인 만큼 다양한 패턴을 익혀서 성투하시길 바라겠습니다.